Les taux de crédit sont maintenant plus élevés pour les biens avec un mauvais DPE.

LA VIE DE L’IMMOBILIER

Mihai Gavriloiu, cofondateur de GoFlint : « L’effet DPE représente un différentiel plus important sur les taux d’emprunt que le niveau de revenus des emprunteurs. » 

GoFlint, plateforme à démarche écoresponsable dédiée à la diffusion d’annonces immobilières des professionnels, a analysé l’évolution des taux en fonction des notes DPE des biens à vendre. Un nouveau référentiel semble émerger sur le marché de l’immobilier, marqué par une forte dichotomie entre les logements bien classés (DPE A à D) et ceux considérés comme des passoires énergétiques (DPE E, F, G). GoFlint met ainsi en lumière plusieurs constats. Un crédit plus coûteux : les emprunteurs achetant un bien E, F ou G doivent faire face à un taux d’intérêt supérieur de 10 % en moyenne par rapport aux logements mieux notés. Les banques, en intégrant cette nouvelle donne, vont mécaniquement inciter à une baisse des prix des logements aux DPE faibles.  

Avec l'approche des prochaines échéances réglementaires, les propriétaires pourraient être incités à vendre rapidement afin d'éviter une décote accrue. À titre d’exemple, sur un bien au prix de 240 000€, avec 20% d’apport et un financement sur vingt ans, le surcoût du crédit va représenter 5,6% du prix payé par l’acquéreur. Les biens classés E, F ou G sont désormais perçus comme plus risqués par les banques, entraînant un surcoût d’emprunt. Cette contrainte financière, combinée aux obligations légales qui se renforcent, devrait inciter de nombreux propriétaires à anticiper la vente de leurs biens énergivores pour éviter une perte de valeur encore plus importante.  

L’Hebdo-Bourseplus : Vous observez que les banques appliquent de plus en plus des taux différents en fonction du DPE du bien immobilier. Est-ce un phénomène nouveau ? 

Mihai Gavriloiu : C’est une évolution très nette que l’on constate depuis la fin de l’année 2024. Auparavant, il y avait un léger différentiel entre l’immobilier neuf et l’immobilier ancien. Les banques pouvaient faire un effort sur du neuf par rapport à de l’immobilier ancien. En revanche, depuis fin 2024, on observe une différenciation entre les bons DPE d’un côté, jusqu’au niveau D, et les autres, c’est-à-dire à partir du E. Ce qui est intéressant, c’est que les banques sont plus restrictives que la réglementation, puisque le E n’est pour l’instant pas concerné par le resserrement réglementaire. Si l'on regarde l’étude que nous avons faite, il apparaît que l’effet DPE représente un différentiel plus important sur les taux d’emprunt que le niveau de revenus des emprunteurs. Les banques vont donc octroyer de bons taux de crédit pour des biens avec un DPE A, B, C ou D. 


Auparavant, peu importait la qualité du bien, quelqu’un de très solvable pouvait négocier un très bon taux. Maintenant, ce n’est donc plus le premier critère pour être attractif auprès d’une banque…