2021 : Tous les indicateurs au vert malgré la crise sanitaire selon CAFPI.

IMMOBILIER

Malgré deux ans de crise sanitaire et l’évolution des conditions d’accès au crédit immobilier en 2021, le marché immobilier a une nouvelle fois montré sa résilience. Selon une étude de CAFPI, les primo-accédants sont toujours majoritaires à 66 %. Cependant, la part des investisseurs locatifs continue de chuter, passant de 15 à 12 % de 2019 à 2021. « La modification du mode de prise en compte des revenus locatifs dans le calcul du taux d’endettement a contribué à réduire la capacité d’emprunt des investisseurs privés », indique Olivier Lendrevie, président de CAFPI. Les acquisitions immobilières ont représenté 89,4 % des dossiers montés par CAFPI, tandis que les dossiers de rachat de crédits externes représentaient 10,6 %. L’étude observe que, depuis 2019, le montant moyen emprunté par les primo-accédants a augmenté de 4,2 % pour atteindre en moyenne 232 900 € en 2021. Cette augmentation de l’enveloppe allouée au projet immobilier s’aligne sur la hausse des prix, causée par une offre limitée, une demande forte et des taux bas.

Autre conséquence des prix de l’immobilier : l’augmentation du revenu annuel nécessaire pour l’achat d’un bien quand on est primo-accédant. En 2021, un emprunteur seul gagne en moyenne 32 096 € en 2021 (+2,9 % par rapport à 2019) et un couple 55 489 € (+3,6 % par rapport à 2019). Le taux d’apport connaît lui aussi une hausse, passant de 16,5 % en 2021 contre 15 % en 2019. Par ailleurs, on emprunte plus longtemps : « 58,6 % des accédants empruntent sur 25 ans ou plus, alors qu’ils n’étaient que 53 % dans ce cas en 2019. Soit une durée initiale de prêt qui s’est allongée de 9 mois. » Du côté des investisseurs locatifs, on observe la même tendance de l’influence du durcissement des banques. Le taux d’apport est passé de 12,1 % en 2019 à 13,3 % en 2021 et le revenu annuel moyen par famille a augmenté de 5,4 % en 2 ans, atteignant ainsi 78 500 € en 2021.

Enfin, les règles du HCSF, devenues obligatoires le 1er janvier 2022, contribuent à exclure du marché du crédit certains ménages, les primo-accédants tout particulièrement. « Nous estimons que 10 à 15 % des primo-accédants sont aujourd’hui amenés à revoir leurs projets, alors qu’ils auraient pu être financés avant l’instauration de ces règles. Cela se traduira par la sollicitation des proches pour constituer leur apport personnel, une baisse du prix d’acquisition du bien ou un report de leur projet, en vue de se créer un patrimoine plus conséquent. Bien préparer sa demande de financement n’a jamais été aussi important ».