Votre banque est-elle aussi solide qu’elle le dit ?

LE DOSSIER DE LA SEMAINE

Nous poursuivons cette semaine nos études traditionnelles sur les sociétés, sur le décryptage des comptes et sur leurs perspectives, sur les pays, sur les secteurs et les grands sujets, conseils à l’appui. Le 26 mars 2021 (numéro 1.082) : “Casino : le choix dans les actifs ”. Bonne lecture !!!

Il fut un temps où les banques faisaient des publicités aguichantes, et ce fut le cas de la BNP au moment de sa création, par fusion de deux établissements, l’agence en charge de la communication avait osé interpeller le passant, par voie d’affiches, pour dire que « Franchement, votre argent m’intéresse ». Plus récemment, à travers une filiale très française mais au nom anglais, le Crédit Agricole osait prétendre « mon banquier, c’est moi ». Certains autres établissements financiers qui sont ou qui ne sont pas des banques, cherchent à obtenir votre clientèle en vous aguichant, à l’ouverture du compte, par un crédit de 70, 80, 100 et même parfois 120 ou 150 euros.

Pour parler franchement, si tous les Français allaient à leur guichet et exigeaient le retrait de l’intégralité des espèces qu’ils ont déposés sur leurs comptes à vue, il y aurait impossibilité matérielle de le faire, puisque les banques françaises ont, pour les meilleures d’entre elles, la capacité de rembourser immédiatement à peine la moitié des dépôts qu’elles ont reçue de la part de la clientèle.

Vos liquidités sont déjà prêtées.

Faut-il s’en alarmer ? Je vous ferai une réponse de Normand, oui et non. Oui, parce qu’en théorie, une banque doit vous restituer l’argent que vous lui aviez confié. Non, parce que le métier d’une banque, c’est de prêter aux différents acteurs de l’Economie, en utilisant les ressources qui sont déposées par sa clientèle, c’est le métier d’une banque de dépôt, auprès de laquelle on emprunte l’argent nécessaire à l’acquisition d’un bien immobilier et auprès de laquelle on dépose des liquidités, dont on n’a pas tous besoin au même moment, ce qui permet à la banque de dépôt de les prêter, sur une plus longue durée qu’un prêt à vue. Traditionnellement, quand une banque vous prête sur une durée de vingt ans, elle emprunte le solde de ses besoins de trésorerie sur une année, guère davantage. Les excédents de liquidités des banques sont théoriquement déposés auprès de la Banque centrale, et sont actuellement affligés d’un taux d’intérêt négatif.

Cela incite à utiliser l’argent des dépôts afin de le prêter aux entreprises, en théorie, ou à des particuliers, comme notamment dans le cadre d’un crédit à la consommation (achat d’une voiture, paiement en pseudo 4 fois sans frais, crédit revolving…) ou en crédit de plus long terme (dont bien sûr les fameux crédits immobiliers ou les crédits pour faire des travaux de rénovation). Dans le cadre du crédit à l’Economie, les crédits les plus rentables pour le système bancaire sont les crédits qui ne sont pas tirés, comme ils engagent des fonds propres de l’établissement, il y a des commissions qui sont facturées chaque année, il n’y a pas de coût de l’argent à proprement parler, et il y a des recettes en face des facilités de crédit, souvent accordées par un ensemble de banques (pool bancaire). Les banques sont censées pouvoir se refinancer sans souci.